Vroege Fasefinanciering vs BMKB: verschillen, voorwaarden, wanneer welke past

VFF is een directe lening van RVO voor innovatieve starters en mkb'ers die een vernieuwingsplan uitvoeren. BMKB is een borgstelling die banken geeft, waardoor zij sneller een lening verstrekken aan bedrijven met onvoldoende onderpand.

Starters kunnen via BMKB tot €1,5 miljoen lenen, terwijl VFF maximaal €350.000 bedraagt voor innovatieve starters en €157.500 voor klein mkb. VFF richt zich specifiek op de vroege fase van productontwikkeling, BMKB op een breder spectrum aan investeringen en bedrijfsgroei.

Bij VFF betaal je 7,21% rente (2025) en is terugbetaling verplicht vanaf drie jaar na start. BMKB-voorwaarden zijn afhankelijk van de bank, met een eenmalige borgstellingsprovisie van 2% tot 3,6% van het geleende bedrag. Combineer VFF met MIT Haalbaarheidsproject als je nog eerder in de ontwikkeling zit.

VFF past bij innovatieve starters en mkb'ers die minstens 10% van hun exploitatiekosten aan R&D besteden en een vernieuwingsplan hebben dat voldoet aan eisen van een toekomstige investeerder. Je krijgt 100% financiering (tot €350.000) als innovatieve starter, 45% (tot €157.500) als klein mkb'er.

Academische, hbo- en TO2-starters verbonden aan universiteiten, hogescholen of academische ziekenhuizen komen in aanmerking. Je hebt een intentieverklaring nodig van een investeerder voor minimaal hetzelfde bedrag als je VFF-aanvraag. De lening dekt kosten voor marktonderzoek, prototyping, IP-strategie en businessplan-ontwikkeling.

Bedrijven in Noord-Holland, Overijssel, Utrecht, Zeeland of Noord-Brabant vragen VFF aan bij hun provincie, anderen bij RVO. Combineer met WBSO voor loonkosten R&D-personeel (32% aftrek tot €380.000) of MIT R&D-samenwerking voor grotere technologieprojecten.

BMKB is geschikt voor mkb'ers die een banklening nodig hebben maar onvoldoende onderpand hebben. De regeling borgt 50% van leningen tot €1,5 miljoen, waardoor banken sneller krediet verstrekken voor investeringen, werkkapitaal of overnames.

Als je geen innovatieproject hebt of geen investeerder kunt aantrekken, is BMKB toegankelijker dan VFF. BMKB geldt voor alle mkb-sectoren: retail, horeca, bouw, zakelijke diensten, productie. VFF is specifiek voor technologische of R&D-intensieve vernieuwing.

BMKB kent ook BMKB Groen met lagere provisie (1,5-2,4%) voor duurzame investeringen, zoals zonnepanelen of energiezuinige machines. Combineer BMKB met EIA (energie-investeringsaftrek 45,5%) of MIA/Vamil voor milieu-investeringen.

VFF en BMKB kunnen niet direct voor hetzelfde project gestapeld worden, maar wel sequentieel ingezet. Gebruik VFF voor de vroege fase (marktvalidatie, prototype) en BMKB daarna voor opschaling en productie-investeringen.

Een innovatieve starter haalt bijvoorbeeld €300.000 VFF om een medisch hulpmiddel te ontwikkelen en te testen. Na succesvolle pilot vraagt het bedrijf BMKB-borgstelling aan voor €800.000 banklening om productielijnen in te richten. De bank ziet het VFF-traject als bewijs van innovatiekracht.

Combineer VFF met WBSO (32% loonkosten-aftrek R&D) en Innovatiebox (effectief 9% vennootschapsbelasting op IP-opbrengsten). Na VFF-fase zijn Innovatiekrediet (tot €5 miljoen) of Eurostars (50% subsidie bij Europese samenwerking) logische vervolgstappen.

VFF vraag je aan via een quickscan bij RVO of je regionale VFF-loket. Je hebt een intentieverklaring nodig van een investeerder voor minimaal hetzelfde bedrag als de lening. Het vernieuwingsplan moet aantonen dat 10% exploitatiekosten uit R&D bestaat.

VFF-rente bedraagt 7,21% (2025), aflossing start drie jaar na toekenning over een periode van maximaal zeven jaar. Bij faillissement binnen drie jaar kan de lening kwijtgescholden worden. BMKB-aanvraag loop via je bank, die beoordeelt of je kredietwaardig bent en de borgstelling aanvraagt bij RVO.

BMKB-provisie betaal je eenmalig bij toekenning: 2% voor leningen tot €250.000, 3,6% daarboven. De bank stelt rente en aflossingsschema vast. BMKB Groen heeft lagere provisie (1,5-2,4%) als je investeert in Milieulijst-technologie. Check ook Innovatiekrediet als VFF ontoereikend is.